Zamanın birinde isimsiz bir köye, yeri yurdu olmayan bir seyyah gelir. Masallar anlatarak yolculuk eden bu adam, dinleyenlerin hediyeleriyle bir sonraki durağına ilerler. Bir gün yolu, yetişkinlerin yüreğinin karardığı bir köye düşer; köy halkı masallardan korksa da çocuklar Masalcı Zekeriyya’yı dikkatle dinler. O, Ulak İbrahim’in hikâyesini anlatmaya başlar ve masal ilerledikçe hayaller çocukların zihninde gerçek bir karşılık bulur; kitapta anlatılanlar artık köyün kendi hikâyesine dönüşür.