Londra’ya özel bir kargo taşımak için kiralanan Rus yelkenlisi, başlangıçta sıradan bir ticaret seferine çıkmış gibi görünse de, mürettebatı bekleyen korku dolu anlardan habersizdir. Geminin yükü arasında, tahta bir sandık içinde saklanan şeytani bir varlık bulunmaktadır. Gemi, denizin ortasına ilerledikçe, doğaüstü bir gücün gölgesi mürettebatın üzerine çökmeye başlar. İlk başta, olağan dışı olaylar küçük ipuçlarıyla kendini belli eder; garip sesler, karanlıkta hareket eden gölgeler, açıklanamayan kaybolmalar... Ancak bu esrarengiz olaylar hızla kanlı bir kâbusa dönüşür.